養老金也稱退休金、退休費，是一種最主要的社會養老保險待遇。即國家有關文件規定：在勞動者年老或喪失勞動能力后，根據他們對社會所作的貢獻和所具備的享受養老保險資格或退休條件，按月或一次性以貨幣形式支付的保險待遇，是造福社會的需要，主要用于保障職工退休后的基本生活需要。養老金本著國家、集體、個人共同積累的原則積累、運作。當人們年富力強時，所創造財富的一部分被投資于養老金計劃，以保證老有所養。

一、天津養老金計算方法

天津市參加城鎮職工基本養老保險的勞動者，退休時基本養老金計算辦法如下：
基本養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金
(一)基礎養老金以職工退休時本市上年度在崗職工月均工資和本人指數化月均繳費工資的均值為基數，按繳費年限計算，繳費每滿一年發給百分之一。

詳細計算公式為：
基礎養老金=(本市上年度在崗職工月均工資+本人指數化月均繳費工資)÷2×截至退休時本人繳費年限×1%
1、本人指數化月均繳費工資=退休上年度本市在崗職工月均工資×均工資指數均工資指數=(a1/A1+a2/A2+……+an/An)÷na1、a2、……、an為本人退休前1年、2年、……、n年的月均工資(退休前1年至n年的月均工資，以退休當年至退休前n+1年的月均繳費工資為準);A1、A2、……、An為本人退休前1年、2年、……、n年的本市在崗職工月均工資;n為企業和職工按規定應繳納基本養老保險費的年限。
2、在計算本人均工資指數時，每一年度的工資指數和均工資指數小數點后均保留兩位，第三位四舍五入。
3、截至退休時本人繳費年限以“年”作為計算單位，不滿1年的月份除以12，小數點后保留兩位，第三位四舍五入。

(二)基本養老保險個人賬戶養老金，按照個人賬戶儲存額除以計發月數計算。計發月數按照國家規定，根據職工退休時城鎮人口均預期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定。個人賬戶養老金計算公式為：
個人賬戶養老金=退休時的個人賬戶儲存額÷計發月數
式中：本人指數化月均繳費工資=全省上年度在崗職工月均工資×本人均繳費指數
在上述公式中可以看到，在繳費年限相同的情況下，基礎養老金的高低取決于個人的均繳費指數，個人的均繳費指數就是自己實際的繳費基數與社會均工資之比的歷年均值。低限為0.6，高限為3。

二、具體計算方法

計算養老金其實質就是如何計算養老保險待遇計算，那么養老保險待遇的計算公式是：

(一)月基本養老金=基礎養老金 個人賬戶養老金

其中基礎養老金=(全省上年度在崗職工月均工資 本人指數化月均繳費工資)/2繳費年限1%=全省上年度在崗職工月均工資(1 本人均繳費指數)/2 繳費年限1 %

本人均繳費工資指數=(a1/Al a2/AZ .... an/An)/N

公式中，a1、a2 .....an 為參保人員退休前1年、2 年.......n年本人繳費工資額;A1、A2 … … An 為參保人員退休前1年、2年......n 年當地職工均工資;N 為企業和職工實際繳納基本養老保險費的年限。

(二)個人賬戶養老金=個人賬戶全部儲存額/計發月數

例如：一名男職工，2010年其60歲退休，當地上年度在崗職工月均工資為3566元。累計繳費年限為15年時，個人賬戶中有50000元，本人均繳費指數為0.6。那么，他的基礎養老金=(3566元 3566 元0.6) 2151%=427.92元。他的個人賬戶養老金=50000元/139 = 359.79 元;上列兩項合并，他的月基本養老金為427.92元 359.79元=787.71元。

1、養老金=基礎養老金 個人賬戶養老金

2、個人賬戶養老金=個人賬戶儲存額÷計發月數(計發月數根據退休年齡和當時的人口均壽命來確定。計發月數略等于(人口均壽命-退休年齡)X12。目前50歲為195、55歲為170、60歲為139，不再統一是120了)

3、基礎養老金 =(全省上年度在崗職工月均工資 本人指數化月均繳費工資)÷2×繳費年限×1% =全省上年度在崗職工月均工資(1 本人均繳費指數)÷2×繳費年限×1%

4、公式中：本人指數化月均繳費工資=全省上年度在崗職工月均工資×本人均繳費指數。

隨著國家養老保險制度的改革，目前大部分退休職工都是由養老保險來進行支付退休金的。實際養老保險的目的在于保障退休后生活，減輕社會負擔與壓力，一般情況下，在職時交納養老保險的年限越長，交納的金額越多，退休時拿到的退休金也就越多，所以交納更多的養老保險是為退休生活作保障。